الفهرس 
الفصل الثاني: المتغيرات الاقتصادية الكلية وسوق الأوراق الماليةيوجد فقط 14 صفحة متاحة للعرض العام
 |  | from | 212 |  |  |
| | | from | 212 | | |
المستخلص
تحاول هذه الدراسة أن تختبر تأثير مخاطر السوق والتي تتمثل في تقلبـات أسـعار الصــــرف، تقلبات معدل الخصم، أسعار الذهب، أسعار النفط علي مؤشرات سوق الأسهم والمؤشرات القطاعية في البورصة المصرية وبعض دول منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا “MENA” خلال الفترة من 1998 إلي 2022 واختبار مدى فعالية نموذج ARCH و GARCH في التنبؤ بمؤشرات السوق والمؤشرات القطاعية في ظل تقلبات المتغيرات الاقتصادية، ويمكن بلورة مشكلة الدراسة في الأسئلة التالية:
• كيـف تتـأثر مؤشرات سوق الأسهم والمؤشرات القطاعية في البورصة المصرية وبعض دول منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا “MENA” بمخاطر السوق والتي تتمثل في تقلبـات أسـعار الصــــرف، تقلبات معدل الخصم، أسعار الذهب، أسعار النفط.
• ما مدى فعالية نموذج ARCH في التنبؤ بمؤشرات السوق والمؤشرات القطاعية في ظل تقلبات المتغيرات الاقتصادية وفي ظل عدم ثبات التباين في البورصة المصرية؟
• ما مدى فعالية نموذج GARCH في التنبؤ بمؤشرات السوق والمؤشرات القطاعية في ظل تقلبات المتغيرات الاقتصادية وفي ظل عدم ثبات التباين في البورصة المصرية؟
وقام الباحث بالإجابة علي تلك الأسئلة من خلال دراسة تأثير تقلبـات ومخاطر السوق والتي تتمثل في تقلبـات أسـعار الصــــرف، تقلبات معدل الخصم، أسعار الذهب، عائد السندات، أسعار النفط علي مؤشرات السوق والمؤشرات القطاعية في البورصة المصرية خلال الفترة من عام 1998 حتى عام 2022.
كما قام الباحث باختبار الفروض الإحصائية علي مستوي مؤشرات السوق والمؤشرات القطاعية لبعض دول منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا (MENA)، وأظهرت النتائج وجود تكامل مشترك بين مؤشرات السوق والتغيرات في سعر الصرف وسعر النفط وسعر الذهب للدول محل الدراسة